weekly

桑幣投資週報 2019.06.12

※本報因內容繁多,建議以大螢幕觀看取得最佳體驗。
※本週報不構成投資建議,任何投資風險需自行承擔。

₿ 掌握每週幣圈行情資訊,免費訂閱桑幣週報

或是

本週焦點

6/6~6/12 加密貨幣總市值、交易量和比特幣價格 ( 點圖可放大 )

「 BTC進入盤整第八天,下跌風險正逐漸增加 」

BTC進入盤整區第八天,下跌風險正逐漸增加

本週整體市場並無太大變化, BTC 大致於 7,500 美元~ 8,000 美元區間震盪,多次挑戰 8,000 美元壓力,卻都以失敗告終,成交量也在逐步降低,如果短期內還是沒有辦法突破 8,000 美元壓力就要非常小心,上週時已提過 9,074 美元可能成為波段的高點,大修正隨時可能來臨,本週 ZMET USDT PAIR 日線指標也持續地在下降, 4小時週期也在零軸以下,震盪愈久,未來下跌的機會也會隨之提高,操作上建議輕倉操作, 以 7,500 美元支撐及 8,000 美元壓力區間操作,密切注意 7,500 美元支撐有無被跌破。

Block.one 再次股權回購,伺機等待下次上漲

下週 Zombit 推薦幣種為 EOS(EOS),據加密貨幣媒體 Coindesk 6/6 報導指出,Block.one 正處於另一次股權回購中,以吸引更多戰略投資者,此舉有望藉由回購股權,以便將這些股票轉售給它認為對其業務有幫助的新投資者,為未來潛在的戰略合作股東提供空間。根據 EOS/USDT 日線圖,近期下跌非常多,從高點 8.5645 美元到近期低點 5.925 美元已下跌約 30%,不過近期量縮非常明顯,從過去的走勢中可以發現,歷次量縮後都會有一波漲幅,但目前還不是最好的進場點,還需等待爆量訊號的出現,目前只適合小量試單,待爆量上漲時加碼進場。

  • 上週關注幣種回顧
  • 上週精選轉強幣
 THETA(THETA)

THETA(THETA)提供分散式媒體網路平台,允許開發商在平台上構建 Dapps,以實現跨境電子競技、音樂、電視、電影和 P2P 直播,旨在驅動下一代線上娛樂產業。

價格從 1629 Sat 一度上漲至1858 Sat ,漲幅達到 14%

Pair 上週價格 最高價 最大漲幅


LINK


12706 Sat


16499 Sat


+29.8%


THETA


1629 Sat


1858 Sat


+14.0
%


BAT


4323 Sat


4380 Sat


+1.3
%

※最高價取自上週截稿日至本週截稿日 6/5 16:00 ~ 6/12 16:00。

  • 下週關注幣種
  • 下週精選轉強幣
 EOS(EOS)

EOS 是由 Block.one 公司主導開發的一種全新的基於區塊鏈的智能合約平台,旨在為高性能分布式應用提供底層區塊鏈平台服務。其目標是實現一個類似作業系統支撐 Dapps 的區塊鏈架構。

詳情可至「 下週關注幣種 」查看

Pair 截稿價格


BNT


8999 Sat


BLZ


791 Sat


LUN


33850 Sat


IOTA


5407 Sat

價格為截稿日當天 16:00 之價格

詳情可至「 市場趨勢分析 」查看

桑幣專欄(一)

各大借貸平台比較

 

尋找適合自己的被動式收益方式

鹿茸韭

Zombit編輯

幣圈寒冬,來杯鹿茸韭暖暖身。

前言

雖然加密貨幣借貸平台在很早之前就出現了,但近期關於 Bitfinex 被動收入的文章引起了廣大的回響。

關於 DeFi(去中心化金融) 的文章和設計架構,許多人都有針對這些細節做研究和分享。因此,這次我會以最簡單的方式,帶大家認識目前加密貨幣借貸市場的整體概況,並簡單的比較幾個目前較知名借貸平台彼此間的風險以及報酬率差異,讓大家看完這篇文章後,在實際操作上能夠有所幫助。

平台種類

首先,借貸平台大致可以分成三種 :

  1. 去中心化借貸平台
  2. 中心化借貸平台
  3. 交易所保證金融資交易

這些平台有各自的優缺點,不管是利率機制、配息方式抑或是資產託管方式等,都各有不同,投資人在選擇時,不需要執著於哪個利率高,或是哪個比較好,重要的是哪一個平台你能夠完全掌握其規則與風險,且符合你的投資需求。

去中心化借貸平台

去中心化借貸平台,簡單來說就是平台不歸任何組織所有,借貸流程皆透過智能合約完成,去中心化借貸平台上,用戶存放的資產不需要交給第三方 (例如金融市場的銀行) 保管,而是由區塊鏈的智能合約託管,配息的利率一般也都是依照市場供需,經由代碼計算後決定,如此一來就可以避免平台運營商捲款潛逃的問題。

根據 DeFi Pulse 的數據,資金深度在2,000萬美金以上的去中心化借貸平台有 :

Maker

Maker 算是目前以太坊鏈上最成功的去中心化應用項目,用戶可以在平台上透過抵押 ETH 的方式,獲得該平台發行的穩定幣 DAI。而 Maker 同時會透過智能合約調節利率,控制 DAI 的市場流通量,將其價格穩定在 $1 美元。

Maker 平台的機制較為複雜,且使用者只能借入不能夠借出,換句話說,使用者只能向 Maker 借錢,不能夠把錢借給 Maker 或透過 Maker 借給別人,想透過 Maker 賺錢操作難度較高,不適合新手或單純想賺取利息的投資人。

延伸閱讀 – 【Zombit專欄】穩定幣三部曲(二)-數位貸款不用愁,Maker幫你解憂愁

Compound

Compound 同樣是運行在以太坊鏈上的開源協議,用戶可以隨時透過該平台借出或借入資產抵押品,Compoud 會將所有用戶的資產集中在流動資金池,當有人要借出資產時,就從資金池中扣除,且在 Compound 裡的資金是可以透過智能合約隨時領出的,像是活存的概念,而借貸利率則由智能合約按照市場供需 24 小時不停浮動。Compound 目前已與錢包商 ImToken 合作,用戶可透過 APP 直接操作。簡單說明一下 Compound 的借貸流程,當使用者將 Token 打進 Compound 的智能合約後,會按照當時的匯率 (注意!! 是匯率不是利率),獲得相應的 cTokens。舉個例子:

四月時,你決定把 1,000 USDC 存進 Compound ,當時匯率為 0.020070

1,000 / 0.020070 = 49,825.61

你會得到 49,825.61 cUSDC。

到了六月,你決定將錢領出來,六月的匯率是 0.021591,你決定把手中的 49,825.61 cUSDC 全部換回 USDC

49,825.61× 0.021591=1,075.78

你會換回 1,075.78 USDC

1,075.78 – 1,000 = 75.78

75.78 USDC 就是你賺的利息。

這時一定有人發現,如果匯率比我當初進場時還低,那本金不就會減少了嗎?不需要擔心,這個匯率的計算細節可以參考此連結,看不懂也沒關係,你只需要知道「匯率只會增加,不會減少」,且其增加的值的百分比,就是你這段期間利率的加權平均。

目前 Compound 提供六個幣種的借貸服務,包括 ETH、DAI、USDC、REP、ZRX 以及 BAT。操作上建議選擇 Dai 和 USDC 就好,一來穩定幣風險較低,二來這兩個幣種的年化報酬率也比較高,目前都高於 5%,其他的都不到 1%,果斷放棄。

簡單來說用戶只需要持有 cTokens 其他甚麼事都不用做,就可以獲得利息,而這些收益都是其他人向 Compound 借錢所繳的利息,前面有說過,利率是經由市場供需計算而來,高利率代表借貸的需求高,換句話說,這些錢絕對不是憑空生出來的,與那些聲稱 AI 交易或套利機器人的奇怪項目不同。關於 Compound 的其他細節例如流動資金池、清算規則以及其他關於借出方的細節這邊就不多贅述了。

Dharma

Compound 是將所有用戶的資產存放在一起,以增加借貸的流動性,略過借貸雙方的配對環節,而 Dharma 的做法正好相反,Dharma 扮演公證人的腳色,Dharma 將合約撰寫好,Dharma 統一律定借貸利率以及借貸期限(最長 90 天),借貸雙方透過 Dharma 平台簽署借貸合約,即可完成借貸,整體機制比 Compound 來的簡單許多。不過,雖然與資產相關的作業都是透過智能合約進行,但由於 Dharma 平台的借貸利率是由開發團隊手動設定,因此有部分人認為這僅能稱為「半去中心化」的項目。

實際操作上,用戶註冊完帳號後即可開始使用,Dharma 的介面簡單易懂,每個一個步驟都會提供所需的資訊,就算是新手,只要懂一些英文基本上都不會有太大問題,而且 Dharma 使用的是固定利率,能有效降低投資人風險,這點對新手而言還是滿有保障的。不過 Dharma 的方案屬於定存而 Compound 屬於活存,也就是說,放在 Dharma 的資產不能說拿就拿,而且每隔一段時間都要重新設置一次,或許透過機器人可以解決這個問題,但中間還是需要一段搓合時間(可能要長達好幾天)以及打幣的 Gas 費,相比之下,Compound 在存入資產後不需要做太多操作,隨時想出金就出金,重要的是,這兩個平台同樣資產給的年化報酬率差不了多少。投資人在選擇上自行斟酌,長週期或老手建議選擇 Dharma,短週期或新手則建議選擇使用 Compound  

中心化借貸平台

中心化的借貸平台的性質類似於傳統的借貸平台例如銀行,基本上都是採用流動資金池的型式,使用者將資產存放在公正第三方平台賺取利息,而平台會以更高的利率將資金出借給他人,賺取中間價差。由於中心化借貸平台上,用戶的資產是由平台運營商保管,如果被駭客攻擊亦或是平台商捲款錢逃,投資人就血本無歸了,因此,評估中心化借貸平台優劣的方式,不外乎平台的安全性、投保金額(遭遇商業或網路犯罪可獲得理賠)和利率。

Nexo

Nexo 是由在瑞士成立超過十年的金融科技公司 Credissimo 所創建的加密貨幣借貸平台,並接受世界四大會計師公司之一的德勤(Deloitte)的審計。該平台提供的是固定利率 6.5% 的活存方案,資產可以隨時進出,利息每天發放且資產自動複利計算,除了打幣的 Gas 費外,平台本身相當佛心,不收取任何手續費。以上述方案來看,對風險規避者而言還算是滿有吸引力的。安全與保險方面由知名加密貨幣託管商 Bitgo 處理託管業務,且 Bitgo 由倫敦的 Lloyd’s 銀行承保最高 $100,000,000 美元,在公信力方面還是有一定水準的。

這邊需注意到,雖然平台聲稱支持 45 種以上的法定貨幣,但這僅限於「貸款人出金」,若想入金活存,除了歐元之外,只能選擇 TUSD、USDT、USDC、和 DAI 這幾款穩定幣,換句話說,這個平台只能用穩定幣放貸,選擇性較少,其他幣種的長期投資人,沒辦法在這個平台上放貸賺利息,這部分還是比較可惜的。

BlockFi

在這些平台裡頭,BlockFi 提供的方案與其他平台相比,最接近傳統金融商品,該平台由許多機構撐腰,包括 Fidelity、Galaxy Digital 和 Coinbase Ventures 等,財務狀況還算不錯。加密貨幣託管的部分由 Gemini 處理,託管商的部分也有保險,雖然 BlockFi 的風險控管相當良好,但 BlockFi 的這項投資產品,並沒有納入美國聯邦存款保險公司 (FDIC) 或美國證券投資人保護公司 (SIPC) 的保險範疇。

BlockFi 提供的產品屬於浮動利率且自動複利的活存方案,支援的幣種僅 BTC、ETH 以及 GUSD,選擇性並不多,但是,BlockFi 提供的 BTC 以及 ETH 的利率是目前市場上最高的,因此相當適合長期持有 BTC 跟 ETH 的投資人。

BlockFI 在利率計算的部分比較特別 :

  • 0.5 ~ 25 BTC -每年 6.2%
  • 超過 25 BTC 的餘額- 每年 2%
  • 25 ~ 100 ETH - 每年 3.25%
  • 超過 100 ETH 的餘額 - 每年 0.2%

另外,雖然是活存方案但是資產的靈活性與其他平台相比並沒有那麼好。

  1. 利息不是每日支付而是每個月支付。
  2. 出金需要電話驗證,且大額資產還需要進行測試交易。
  3. 出金保留 7 天的提款時間(GUSD最多30天)。
  4. 在今年 4/5 之後提幣都需要 0.0025 BTC 和 0.0015 ETH 的固定提款費。

綜上所述, BlockFi 只適合 BTC、ETH 的長期投資人 (雖然支援 GUSD 但利率低於其他平台),不適合非信仰者,原因很簡單,一年配息 6.2% 並不差,但是不能忽略 BTC 和 ETH 的波動,如果你沒有足夠的信仰,建議不要選擇 BlockFI。

Celsius Network

Celsius 成立於 2017 年,被 Forbes 列為 2018 年十大加密貨幣新創公司,並稱其「已經準備好破壞傳統銀行業務」,目前為止已經累積了 1.2 億美元的融資金額,平台資產統一由 Bitgo 保管,並由四大會計師事務所的安永(EY)負責該平台的審計工作。保險方面與 Nexo 相同,其託管商 Bitgo 有保險,但 Celsius 同樣沒有納入美國聯邦存款保險公司 (FDIC) 或美國證券投資人保護公司 (SIPC) 的保險範疇。

Celsius 的特色是所有操作都是透過手機 app 執行,完成 KYC 後就能夠開啟服務,使用起來就像一般的錢包,只需將幣打進地址,就開始算利息,操作簡單粗暴。Celsius 提供的是浮動利率的活存方案,年利率介於 3%~8% 之間,可惜的是 Celsius 並不支援自動複利,但其大部份幣種的利率跟其他平台相比幾乎都有多個 1~2% 左右,也算是多少彌補了這部分的缺點。另外還有一個小缺點是,Celsius 的利息是每週一支付,這點也稍微降低了使用者提款的靈活性。另外,Celsius 也有發行自己的平台幣,持有平台幣也有不少好處,例如:持有越多利率越高,有興趣的可以研究一下。

值得一提的是,Celsius 平台上的所有服務,都不收取任何手續費,這點是相當佛心,符合該平台 “UnBank” 的宗旨。支援幣種的部分 Celsius Network 還是滿有優勢的,BTC、ETH、LTC、XRP、OMG、BCH、0x、BTG、ZEC、XLM、DASH、TUSD、GUSD、PAX、USDC 和 DAI 共 16 個幣種。

對於大多數人來說,Celsius 可能是最適合的平台。它支持最多的穩定幣和加密貨幣。沒有最低餘額限制,且支援手機應用程式,使用者可以輕鬆查看帳戶,還有鎖定提款地址的功能保障帳號安全,對於懶惰的人來說,Celsius 是最佳選擇。

(註冊時輸入註冊碼 112455d2c3 即可獲得 $20 美元 ! )

交易所保證金融資交易

交易所保證金融資交易的方式跟現貨交易的概念一樣,借貸雙方設定利率、借貸數量與借貸天數,透過下單搓合,這種模式下,安全性與其他兩個平台相比低許多,安全性完全仰賴交易所,也不會有保險和第三方託管商的保障,風險較高,優點是借貸條件可以自行決定。

Bitfinex 以及 Poloniex

這兩個平台的規則沒有太多的差異,除了支援不同幣種外,唯一的差別是 Bitfinex 掛單可以設定的借貸期限為 2 ~ 30 天,而 Poloniex 的借貸期限為 2~60 天。想要操作保證金融資交易的朋友,不用考慮,選擇 Bitfinex 就好 ,因為 Poloniex 的交易深度實在太差了,搞不好掛好幾天都沒辦法成交。操作上建議選擇交易量大且波動較小的幣種(BTC、USD 最好),否則有可能因為短期價格波動,導致本金的虧損。詳細操作方式可參考此文章,裡頭有詳細介紹。

與其他兩種平台相比,交易所保證金融資交易屬於高風險高報酬,利率較不穩定,且資產存放也較不安全,但保證金融資交易很容易因為暴增的融資需求而吃到肥單(例如年利率30% 的 需求掛單 )。總體來說,這種操作方式的風險較高,且需要搭配交易機器人自動下單,但有最高的獲利能力,較適合幣圈老手操作。

以上就是目前市場上主流的幾個加密貨幣借貸平台,這些平台與多數那些跟跑車或是大把鈔票拍照的「被動收入群」不同,都是正當的加密貨幣金融平台。建議投資人選擇時,根據不同的投資需求與風險承受度做衡量,而不要一昧追求高利率。

借貸平台總整理

本週熱門新聞

總市值變化 (6/6~6/12)

↓點擊下列新聞圖片可以觀看詳細新聞內容↓
英文字母代表該新聞在時間軸上的位置

6/6-A 區

6/7-B 區

6/8-C 區

6/9-D 區

6/10-E 區

6/11-F 區

下週重點事項

6/14

Qtum 與 TrustWallet 聯合 AMA

根據 TrustWallet 於 6/11 在 Twitter 的推文表示,6/14 00:00 TrustWallet 將邀請 Qtum 一同在 TrustWallet 的電群舉辦 AMA 。

6/15

Cardano 台灣社群 Meetup

Cardano 社群於 Twitter 宣布,將於 6/15 15:00,在台中舉辦小型社群 Meetup 。

6/18

Zilliqa 社群大會- Zilliqa Day

根據官方新聞稿指出,Zilliqa 將於 6/18 18:00 於新加坡舉辦社群大會- Zilliqa Day,屆時將有多位學者、企業家、投資人和工程師齊聚一堂,共同探討區塊鏈技術與 Zilliqa 的未來發展。

IEO 資訊專區

知名交易所 IEO 績效統計(截至 6/12 10:00)

計算方式

破發數

若「現價」低於 「IEO 成本價」,則被計算為破發。

開始前平台幣上漲機率

IEO 項目開始募資時,該平台幣價格大於前三天之價格,則列為上漲;再將上漲的次數與發行項目總數相除來計算上漲機率。

結束後平台幣上漲機率

IEO 項目結束募資時,該平台幣後三天之價格大於結束募資時之價格,則列為上漲;再將上漲的次數與發行項目總數相除來計算上漲機率。

₿ 掌握每週幣圈行情資訊,免費訂閱桑幣週報

IEO 項目績效詳細解析(截至 6/12 10:00)

計算方式

開盤

開盤的第一根 K 棒之開盤價 ; 也就是成交的第一筆價格。

開盤倍數

開盤價除以 IEO 成本價。

開盤日最高漲幅

開盤當天之最高價減去成本價之淨利,將淨利再除以成本價。

至今有無破發過

若歷史最低價低於 IEO 成本價,則列為破發。

投報率

現價減去成本價之淨利,將淨利再除以成本價。

 

 

至今有無破發過

若歷史最低價低於 IEO 成本價,則列為破發。

投報率

現價減去成本價之淨利,將淨利再除以成本價。

市場趨勢分析

「 主流幣尚未走出方向, Altcoin 市場持續上漲 」

本週整體市場呈現小幅區間震盪,BTC 主要於 7,500 美元~ 8,000 美元震盪, ETH 於 230 美元~ 250 美元震盪,本週主流幣除了 LTC 受到消息面利多影響大漲超過 30% 以外,其他大多無明顯趨勢,由波動率可明顯發現較上週大幅降低,BTC 本週波動率為 15% ,相較上週 23% 明顯降低,BCH 本週波動率最低 13% ,EOS 在五月底大漲後在本週也進入一個相對小的震盪幅度。本週 ZMET 趨勢指標 USDT PAIR 日線週期(左上圖)持續高檔震盪走低,較上週減少 5%(ZMET 市場趨勢指標表) ,這現象對於整體市場而言較不樂觀,代表市場有慢慢轉弱的趨勢。上週也提到 ZMET 趨勢指標已出現高檔轉折,不是一個很好的進場時機,可以看到這週很多主流幣如 EOS 、 XRP 、 TRX…都是相對弱勢的走勢,中長期投資人可以等到較短週期之 USDT PAIR 4 小時週期(右上圖)突破零軸後在行進場。ZMET 趨勢指標是用來衡量整體市場的趨勢,而非只用於判斷單一幣種,但當整體趨勢向上時,挑選的標的上漲的機會自然較大。

Altcoin 市場本週表現相當亮眼,許多幣種上週漲幅都相當高,上週精選轉強幣挑選的三個標中,就有兩個漲幅達 10% 以上, 由 ZMET BTC PAIR 日線週期(左下圖)也可以發現到指標相較上週上升了 7%,趨勢也是明顯向上,短週期 ZMET BTC PAIR 4 小時週期(右下圖)也在 6/7 晚間八點時向上突破零軸,這是 自 4/4 下穿零軸以來首次上穿,指標值相較上週更是大增了 72%(ZMET 市場趨勢指標表) ,代表上漲趨勢強勁,未來只要指標能持續在零軸以上,Altcoin 相對 BTC 就是會繼續走強,Altcoin 也會輪動上漲,但切勿買進短期間暴漲的幣種。

本週主流幣波動率
BTC ETH XRP BCH EOS BNB


波動率


15%


21%


21%


13%


20%


17%

ZMET USDT PAIR 日線週期

ZMET USDT PAIR 4 小時週期

ZMET BTC PAIR 日線週期

ZMET BTC PAIR 4 小時週期

ZMET 市場趨勢指標表
交易對及週期 上週值取自 6/4 本週值取自 6/11 較上週增減


USDT PAIR 日線週期


83%


78%


-5%


BTC PAIR 日線週期


-83%


-76%


+7%

交易對及週期 上週值取自 6/5 08:00 本週值取自 6/12 08:00 較上週增減


USDT PAIR 4小時週期


-8%


-20%


-12%


BTC PAIR 4小時週期


-35%


37%


+72%

判斷基準

Zombit 是採用日線週期去判斷多空趨勢,短期的暴漲、暴跌並不會對長期的多空判斷產生太多的影響,判斷多空的依據是多條指數移動平均線所組成之指標,指數移動平均線周期短至長依序由上至下排列時,歸類為上漲趨勢,反之則歸類為下跌趨勢,彼此糾結則歸類為無明顯趨勢。

下週精選轉強幣:

  • BNT ( 8999 Sat )

  • BLZ ( 791 Sat )

  • LUN ( 33850 Sat )

  • IOTA( 5407 Sat )

※價格為截稿日 6/12 16:00

幣安主流幣 BTC Pair 趨勢分類

 
  • 看漲趨勢:

    BNB、LINK、LTC、MATIC

  • 無明顯趨勢:

    APPC、ATOM、BCH、BTG、BTT、CELR、ETC、ETH、GSX、HC、HOT、IOTA、LOOM、MCO、NAS、NULS、RVN、THETA、TNT、XEM、XZC、ZIL

  • 看跌趨勢:

    ADA、ADX、AGI、AION、ARK、ARN、AST、BAT、BCPT、BNT、BQX、CVC、DASH、DLT、DOCK、ELF、ENG、ENJ、EOS、EVX、FET、FUEL、GNT、GO、GRS、GTO、ICX、INS、IOST、IOTX、KNC、LEND、LRC、LSK、MANA、MDA、MFT、MITH、MTH、MTL、NANO、NEBL、NEO、NPXS、OAX、OMG、ONT、PHB、PIVX、POLY、PPT、QKC、QLC、QTUM、RLC、SNM、STEEM、STORJ、STRAT、TRX、VET、VIB、VIBE、WABI、WAN、WAVES、WPR、WTC、XLM、XMR、XRP、XVG、ZEC、ZRX

建議操作模式

因長線上漲趨勢已確立,短期內要扭轉此趨勢的機會較低,只要走勢出現修正或是拉回都是可以進場布局的時機,但相對的會有追高的風險。

指數移動平均線多周期彼此糾結,代表中長期趨勢並不明顯,但其中不乏還在相對低點,雖然長期看漲趨勢尚未確立,但短線內價格走勢已經不斷的創高,可以逢低布局,若未來轉為上漲趨勢時獲利將非常可觀,但因該搭配基本面或是消息面;反之其中也有可能短線價格不斷破低,趨勢以出現敗象,接下來可能轉為下跌趨勢,這種還是盡量不去持有。

因長線看跌趨勢已確立,短期內要扭轉此趨勢的機會較低,建議少碰這類幣比較安全。

桑幣專欄(二)

DeFi 去中心化金融是什麼?

又如何改變我們的生活

Grizzly

 

Zombit 編輯

金融街上的擦鞋童,說些聽到的故事。

去中心化金融 ( DeFi ) 是什麼?

去中心化金融 ( DeFi ) 這個新的詞彙在 2019 年席捲傳統金融、科技金融( Fintech )以及虛擬貨幣圈,就連富比士雜誌也多次撰文報導這個新的金融應用。簡單來說,去中心化金融就是平台或機構透過區塊鏈技術或虛擬資產提供不同的個人金融與法人金融服務,而目前大部分的應用仍多聚集在個人消費金融之上,例如支付、借貸、投資等等。

DeFi 如何運用區塊鏈?

舉例來說,現在在市面上買東西可以用 LinePay 進行支付,想要買機汽車可以在網路上透過網路銀行甚至 App 進行貸款,想要投資不同的股票或債券可以透過券商的網路平台進行下單,科技的進步已經為生活帶來許多便利,但往往這中間都還是需要經過銀行與券商這類的第三方服務者獲取服務。而去中心化金融又是如何運用區塊鏈與加密貨幣解決這些問題呢?

1 . 支付

支付一直都是加密貨幣的創造者想要解決的問題,但礙於使用上的不便以及漸漸升高的手續費讓大眾為之卻步,目前有越來越多的開發者希望能解決這格問題,BitPay 致力於將加密貨幣支付變得更簡單,透過方便使用的介面以及低廉手續費吸引商家與消費者使用加密貨幣作為支付和清算的工具,同時,TenX 與 Crypto.com 這類的公司也推出加密貨幣金融卡讓使用者能透過卡使用所連接的虛擬錢包在接受 Visa 的地方使用加密貨幣進行支付,讓加密貨幣的使用變得更親民。

2 . 個人與公司信貸

銀行信用貸款一直過不了審核嗎?現在可以在區塊鏈上面輕鬆獲得信用額度,SALT 是一個新創公司,可以讓借款者以虛擬資產作為抵押申請信用額度,申請者可以依照自己的喜好設定貸款償還期、借款金額與還款方式,只要身份與抵押品符合資格便可馬上獲得信用額度,而且這個平台的資金是由自己提供,利率非常透明且單一。

3 . 投資 – 貸款

購買不同的加密貨幣當作一種投資工具已經不是新鮮事了,以太坊的發明不僅讓開發者能夠透過發出自己的代幣進行募資,募資後代幣購買者也能在不同的去中心化交易所,如 IDEX,自由買賣代幣。但目前加密貨幣波動仍非常的大,一天內的漲跌幅達20%以上也是稀鬆平常的事情,許多人開始尋找加密貨幣的穩定投資方式。於是一些開發者開始利用智能合約建立去中心化的P2P借貸平台,而其中 NexoDharmaETHLend 及Compound 等項目甚至可以讓投資的人使用穩定幣提供資金,免去了加密貨幣的波動風險,並提供年化平均10%的報酬,相比傳統的債券的報酬來說是相當豐厚,各個平台也規定借款人需要有一定的抵押物進行擔保,保護投資人的資金。

平台 放貸利潤 可選的穩定幣


Nexo


~6.5%


未公布


ETHLend


~10%


Dai, TUSD


Crypto.com


~8%


PAX, TUSD


Coinloan


~12%


TUSD, GUSD, USDC, 法幣


LendaBit


~12%


USDT


Dharma


~8%


TUSD, Dai

4 . 投資 – 抵押/成為節點

如果你看好特定加密貨幣,除了買著放起來還有什麼辦法可以增加潛在報酬?許多人看好未來比特幣或以太幣的長期發展,並投入資金購買硬體成為礦工節點,但以 PoW 作為認證機制的主鏈對於硬體的要求會日漸增高,但若選擇成為 PoS 的主鏈的節點或進行抵押,可以免除掉昂貴的硬體投入並開始慢慢累積你看好的代幣,例如在 DASH 主鏈上的使用者可以選擇抵押 Dash 代幣成為超級節點,stakingrewards.com指出目前的 DASH 抵押的年化報酬接近 6.5 %,若再乘上加密貨幣本身的潛在漲幅,長期來看也會是一個非常可觀的增值空間。

5 . 抗通膨/國際匯兌風險

委內瑞拉貨幣最近正經歷高度通貨膨脹,這類的新聞讓加密貨幣的簇擁者找到機會宣傳去中心化的加密貨幣的保值性以及高流通性,但不可否認的是,若一個國家的貨幣急速貶值時且美金或兌換所數量不足時,人們可以轉而相信穩定幣與主流加密貨幣的幣值,避免自己手中的財產喪失價值,目前手機與網路相對普及的情況下,大眾多了一個工具可以作為交易媒介,在非常時期快速建立替代的貿易機制。

普羅大眾的金融服務替代選項

去中心化金融的好處是借助區塊鏈技術與網路的普及提供給大眾另一個選項去替代原本只有中心化金融機構能提供的服務,讓原本無法享受到類似服務的人能夠以更便利的方式使用類似的服務,或是以更廉價的方式提供給原本的使用者。但同樣的,去中心化的特性會讓政府或第三方組織難以監控使用者的借貸、投資、支付等行為,容易被有心人士利用,資助不法或不道德的行為,同時,這些平台或公司可能會因為成本的關係而不去考慮購買保險與合規性,最後,若平台出現倒閉或跳票的話,可能也無法透過司法程序進行求償。

去中心化金融是金融科技的延伸,也可能是未來傳統金融與區塊鏈的交集點,最重要的是,去中心化金融已是現在進行式,是可被所有人所使用的科技與服務,並非當年白皮書上空口說白話的 ICO 項目,我們可以期待未來會有銀行或企業透過創造出更多與更全面的 DeFi Application,讓區塊鏈技術真正落實到每個人的生活之中。

延伸閱讀:Facebook 的野望- 當社交巨頭跨足支付產業

穩定幣數據分析

USDT 用途已明顯不侷限於交易加密貨幣

繼上週週報提到中國地區對 USDT 的需求,很明顯的相較於其他國家都還來的高,而且中國需求量更是高了好幾個層級,這週把 USDT 交易量、流通量以及價格拉到近兩週來看,穩定幣在幣市的交易量是呈現顯著的下滑,從 5/31 最高峰的 300億交易量最低下滑至 6/9 的 160 億(右圖一),交易量下滑近 46% , 表示這週的市場明顯沒有上週的熱絡。但特別的是若從流通量來看卻發現有緩步增加的情形(右圖二)交易量明顯下滑,但流通量卻不減反增。

USDT 的價格這週除了在 6/5 有幾次短暫在 1 美元以下(下圖),6/6 以後基本上都是穩穩地站在 1 美元之上,這也同樣表示了,就算交易量下滑,流通量增加,但是需求也是同步增加的情形,更印證了目前 USDT 的用途已不侷限於在加密貨幣市場進行交易。

其他可能的用途為:

  1. 資產轉移
  2. 避險
  3. 避稅
  4. 隱匿資產

USDT 價格

USDT 交易量

USDT 流通量

6/9 香港反送中遊行

香港 6/9 晚間發起反送中遊行,逾百萬香港人走上街頭反對香港政府修訂《逃犯條例》,此次事件造成香港近日一定程度的不穩定,而目前看來比特幣也成了香港避險資產的其中一個選項,目前雖不知道影響會有多大,但由前幾週的中美貿易戰來看,或多或少都會有一定程度的影響,但避險至比特幣也同樣具有高係數的波動風險,此時 USDT 可能將會成為避險的另一個替代商品。

右圖為香港交易所 TideBit 對於此次事件的貼文,顯示出港元兌換比特幣的需求增加。

百大幣種近況

市值前 100 漲幅排行

市值前 100 跌幅排行

本週加密貨幣市場 7 日漲幅最多的幣種為 GXChain(GXS)漲幅高達 87.72%。GXChain 於 6/5 公佈推出超過 500 萬美元的二級市場代幣回購計劃,並在 6/5 進行第一輪 25 萬美元的回購,緊接著於 6/9 宣布第二輪 50 萬美元的回購。GXChain 團隊回購理由是認為該項目被市場低估,其回購計劃將持續兩個月,計劃完成後,回購的 GXC 將鎖定至少 6 個月。

此外,於 6/10 宣布開始在二級市場進行價值 1,000 萬美元代幣回購計畫的 Nebulas(NAS),目前已於第一輪回購 80萬美元的代幣,佔回購基金的 8%,在本週加密貨幣市場 7 日漲幅排名第 3,漲幅為 58.59%。

根據中國工信部旗下賽迪區塊鏈研究院(CCID)最新全球公鏈技術評估指數,其根據基礎技術、應用性以及創新力三個標準對區塊鏈進行排名。GXChain 在前十大區塊鏈公鏈中排名第 9,而 Nebulas 則緊追在後,排名第 10。

團片來源:CCID 賽迪區塊鏈,賽迪全球公鏈技術評估工作由賽迪(青島)區塊鏈研究院組織實施、賽迪智庫、中國軟體評測中心共同參與。其目的是以科學評估全球公鏈技術發展水平,準確把握區塊鏈技術創新趨勢,從而為政府、企業、科研機構、技術開發者提供更加專業的的諮詢服務。

(圖片來源:@ justinsuntron 推特)

另外, TRON(TRX) 創辦人兼 BitTorrent(BTT)執行長孫宇晨(Justin Sun)發文表示:「我做到了,我為區塊鏈社群贏得了重大勝利,消息將在 6/3 號公布。」而 6/3 孫宇晨正式宣布,以創紀錄的 4,567,888 美元的價格贏得了與沃倫巴菲特共進午餐的的慈善拍賣。但此消息一出後,可能是雷聲大雨點小,TRX 和 BTT 本週價格持續下跌,跌幅分別為 -10.30% 和 -13.01%,在本週加密貨幣 7 日跌幅排名各佔第 8 和第 6 名。

延伸閱讀:孫總所說的重大消息,竟是與巴菲特共進午餐

此舉類似之前 EOS 創辦人 Dan Larimer 曾於 3/25 在 Telegram 與粉絲進行互動時透露,EOS 將在 6 月份發佈有史以來最重大消息,不過隨後刪除那些訊息,他並沒有透露任何細節,沒有人確切知道這個消息會是什麼。雖然 EOS 如同大家所預期的一路上漲,在 6/1 公佈前,於 5/31 價格達到最高的 8.69 美元,約成長了 243%,不過在 6/1 宣布 EOS 區塊鏈推出「 Voice」社交平台的消息後,隨即趨勢下跌,推測是利多出盡後,價格隨即進行回調。所以未來可以注意,假設項目接近宣布日期時,可能會創下高峰,但一旦消息宣布後馬上回調,建議不要留戀,入袋為安。

延伸閱讀:EOS強勢上漲,搶回加密貨幣老四

社群投票熱門幣種

此單元為社群投票最受歡迎的熱門幣種,Zombit Weekly Report 會持續追蹤單個幣種的消息面與技術面,以及我們對於投資操作的建議,並會持續一個月期間。此次社群票選結果為 BitMax Token(BTMX)和 Cosmos(ATOM)。

 BitMax Token(BTMX)

BitMax.io 旨在打造一個公開透明、安全穩定的數字資產交易平台,為全球用戶提供高流動性、高性能和低手續費的交易服務,並且提供槓桿交易和交易挖礦功能。而 BTMX 是 BitMax.io 平台所發行的平台代幣,其持有者享有平台的各種權益。BTMX 恆定 100 億顆,並承諾永不增發,其中 49% 為預先發行,另外 51% 則為挖礦所得,其挖礦模式分別為交易挖礦機制和填礦機制。

其中交易挖礦機制下,用戶支付交易手續費並完成交易時,交易手續費將會百分之百換算成 BTMX 返還給交易者作為獎勵。而填礦機制下則是用戶掛單成交後,平台會按 BTMX 實時價格折算扣除用戶帳戶中對應的 BTMX 做為手續費,而平台則會支付給用戶該交易對幣種作為手續費獎勵。

舉例來說,在填礦機制下,小桑在 BTC/USDT 交易對掛單後成功購買了 10,000 BTC,因為填礦機制下,原本對應的交易手續費 4 BTC ,小桑將會被平台扣除帳戶相對應手續費的 400,000 BTMX 作為手續費,而小桑則會獲得 4 BTC 手續費獎勵。

簡單來說,交易挖礦機制下,會扣除該交易對幣種作為手續費,並返還 BTMX 給用戶作為交易挖礦獎勵;相反地,填礦機制下,會扣除帳戶中所持有的 BTMX 作為手續費,並返還該交易對幣種給用戶作為填礦獎勵。

信息費獎勵鎖倉機制

BitMax.io 會將平台每日交易手續費淨收入的 80% 存入基金池,此基金池總量以一定比例返還給用戶,並於 2018/12/20 08:00 開始執行信息費獎勵鎖倉機制。用戶之帳戶將分為「流通帳戶」和「信息費獎勵鎖倉帳戶」,用戶持有 BTMX 需存入「鎖倉帳戶」才可獲得每日信息費獎勵,而「流通帳戶」中的 BTMX 將無法獲得每日信息費獎勵。

每日信息費獎勵:

每日信息費獎勵總額=基金池總額 / 180。

根據官方表示,BitMax.io 跑了很多個模型,考慮了長期的線性釋放,又考慮到短期的分紅不會太低,認為「基金池總額 / 180」為最佳的折衷點,使用戶更有動力去持有 BTMX。

每日鎖倉 BTMX 信息費獎勵=(每日有效鎖倉 BTMX / 平台有效鎖倉總量 BTMX ) * 每日信息費獎勵總額。

以下圖為例,假設 Zombit 持有 1,000,000 BTMX 並將其存入「信息費獎勵鎖倉帳戶」,因此每日鎖倉 BTMX 的信息費獎勵將能領到:

(1,000,000 BTMX / 453,563,050 BTMX)*(8,807,147 USDT / 180)= 約為 107.876 USDT

「自身 BTMX 鎖倉量占比」 * 「基金池總額/180」 = 可分得獎勵

以 BTMX 今日的價格 0.081 來看 ,100萬顆 BTMX 成本約為 81,000 USDT,可分得 107.8 USDT ,相當於日息 0.13 % ,進一步換算年息有高達 47% 以上,不過要注意的是 BTMX 本身是有價格下跌的風險,在進行操作上必須把此風險評估進去。

(圖片來源:BitMax.io)

空投倍增卡和信息費倍增卡

BitMax.io 分別開放了「空投倍增卡」和「信息費倍增卡」機制,給 BTMX 持幣用戶更多空投和鎖倉獎勵的福利。

空投倍增卡具備空投加倍效果,用戶可以使用 BTMX 購買空投倍增卡,購買空投倍增卡生效後,可以在後續的 5 次空投活動中獲得 3 倍的空投獎勵福利。假設 Zombit 用 BTMX 購買空投倍增卡後,下次空投活動是送出等值 30 USDT 的代幣,而 Zombit 則可以獲得 30 * 3 = 等值 90 USDT 的代幣空投。扣除掉一次後,接下來空投倍增卡還剩餘 4 次空投倍增。  

 

信息費倍增卡

用戶可以使用 BTMX 購買信息費倍增卡,購買信息費倍增卡之後 ,您的有效持倉中的 10,000 BTMX 部分將乘上相應倍數(持倉加倍量,目前為 5 倍),並在卡片規定的天數中取得更多的信息費獎勵。以目前來說,購買成功後,帳戶餘額中的 10,000 BTMX 在計算信息費獎勵時將以 50,000 BTMX 計算,即可獲得 5 倍信息費獎勵。若帳戶餘額 BTMX 不足10,000 BTMX,即按實際帳戶餘額 5 倍計算。

以右圖舉例,若 Zombit 帳戶中有 30,450 BTMX 且當前信息費倍增卡的費用為 450 BTMX / 張,購買一張後,在計算每日信息費獎勵時,帳戶中的 BTMX 數量將為:

30,450 BTMX – 450 BTMX = 30,000 BTMX

20,000 BTMX + 10,000 BTMX*5 (信息費倍增卡有上限) = 70,000 BTMX

即每日信息獎勵對應數量為 70,000 BTMX ,並可維持 10 天。

但假設帳戶中只持有 8,450 BTMX ,此時購買一張信息費倍增卡,在計算每日信息費獎勵時,帳戶內 BTMX 數量將為:

8,450 BTMX – 450 BTMX = 8,000 BTMX

8,000 BTMX * 5 = 40,000 BTMX

即每日信息獎勵對應數量為 40,000 BTMX ,並可維持 10 天。

空投倍增卡

(圖片來源:BitMax)

信息費倍增卡

(圖片來源:BitMax)

備註:信息倍增卡的價格會跟隨 BTMX 的價格進行變動,調整至大家能夠接受的價格。

以當前的價格來實際進行計算:

450 BTMX 成本約為 36.45 USDT (450*0.081)

10,000 BTMX 依照上述情形,10 日可分得 10.8 USDT

使用信息倍增卡後,10 日可分得為 54 USDT (10.8*5)

54 – 10.8 = 39.2 是大於成本的 36.45 。

因此若在進行 BTMX 鎖倉的朋友,可以試著嘗試購買信息倍增卡。不過信息倍增卡是需要進行搶購的,目前每個帳戶在同時間只能購買15張。

 

下期 Zombit Weekly Report 將會介紹 BTMX 的被動收入產品-存幣寶。

BTMX/USDT 4 小時線圖

BTMX 上週在跌到低點 0.08 美元後,雖然短暫拉出小漲幅,但後續並沒有如先前走出一個 V 型反轉的型態,反而在 6/10 跌破 0.08 美元,目前支撐就看到前一波低點 0.075 美元,整體走勢進入狹幅整理,一週內最高最低差不到 10% ,建議投資人近期以觀望為主。

BTMX/USDT 4 小時線圖 (點圖可放大)

 Cosmos(ATOM)

Cosmos 是由 Tendermint 團隊所推出,支持跨鏈操作的區塊鏈網路,提供一個分散且可擴展的區塊鏈生態系統,數千個 dApp 可以透過 Cosmos 互相操作,為新的代幣經濟奠定基礎。其Cosmos 由許多獨立的並行區塊鏈組成,採用 Tendermint 共識算法,允許大量自主且易開發的區塊鏈互相擴展和操作,其旨在解決區塊鏈數據孤島的問題,建立價值網路的橋樑。

 

不同區塊鏈之間,可通過 Cosmos 的互操作特性,完成跨鏈交易交易,過程中資產不需要第三方託管。除了跨鏈交易外,更進一步還支持將已有區塊鏈(如,以太坊)遷移至 Cosmos 網路中,將已有的項目在 Cosmos 網路上重新實現。其基於 Tendermint 的共識算法,可實現每秒數千筆交易,相當接近傳統金融交易服務 VISA 的交易速度。

跨鏈交易

這邊用一個簡單的例子來解釋跨鏈交易,當小桑要用 1 個比特幣與小蘇交換 0.5 個以太幣,這時小桑可能的作法就是先把 1 個比特幣轉給小蘇,等小蘇收到比特幣之後再把以太幣轉給小桑,但是這樣的無法避免小蘇若收到比特幣後就跑路的情形,當然若在中心化的交易所中,這件事情是沒有問題的,因為中心化的交易所都是幫忙託管的情形。

當有了跨鏈交易,比特幣與以太幣的網路彼此能夠溝通,當小桑轉給比特幣給小蘇的同時,小蘇也能自動轉出手中的以太幣。

實際應用案例

目前 Cosmos 也已經有了實際的應用案例: 幣安鏈(Binance Chain),目前幣安鏈就是透過 Tendermint & Cosmos SDK 來進行構建,若幣安鏈上的去中心化交易所(DEX) 未來能夠進行跨鏈交易,相信會有效的加強其使用上的便利性。

在其他應用案例上,也有 IRISnet 使用 Cosmos SDK 開發,是專注跨鏈服務的 HUB,IRISnet 做的是跨鏈服務,不僅支持代幣的跨鏈轉移,更重要的是可以支持數據、複雜計算,能夠被跨鏈的系統調用。

而做為 Cosmos 上的跨鏈 HUB ,皆需要抵押一定的 ATOM 才能夠成為其 HUB 進行跨鏈服務,若使用 Cosmos SDK 進行開發的跨鏈服務商越來越多,也即代表 ATOM 會有越大的需求。

ATOM/USDT 4 小時線圖

ATOM 本週持續的在大區間震盪, 5.6 美元成為了近期具有參考性的支撐,近兩週多次試探此支撐都無跌破,目前走勢已有向上的趨勢,且已突破整個大三角型態,但建議等量能同步跟上會較為樂觀,自六月底大漲以來,成交量是逐步下降的(紅線),所以目前整體區間震盪盤整的機會還是比較高的,等爆大量的訊號出來會比較安全,並以 5.6 美元當防守點。

ATOM/USDT 4 小時線圖 (點圖可放大)

下週關注幣種

 EOS(EOS)

項目簡介

EOS 是由 Block.one 公司主導開發的一種全新的基於區塊鏈的智能合約平台,旨在為高性能分布式應用提供底層區塊鏈平台服務。其目標是實現一個類似作業系統支撐 Dapps 的區塊鏈架構。該架構可以提供帳戶、身份認證、資料庫以及可在數以萬計的 CPU/GPU 群集上進行調度和並行運算,並解決比特幣和以太坊等區塊鏈的可擴展性問題,並消除用戶的交易費用以及處理每秒百萬筆交易。

截稿日前 EOS 總發行量為 1,015,484,058,目前流通量 918,784,052 EOS,總市值為 58.2 億美元,市值排名第 6 名,歷史最高點於 2018/4/29 為 22.89 美元,歷史最低於 2017/10/23 為 0.480196 美元,目前價格為 6.3145 美元。

近期重大消息

Block.One 正在使用其數十億美元來回購更多股權

根據加密貨幣媒體 Coindesk 6/6 報導指出,Block.one 正處於另一次股權回購中,以吸引更多戰略投資者,該公司此前也曾進行過股權回購。根據彭博社最近發布的一份報告顯示,其中引用了今年 3/19 發給該公司股東的電子郵件表示,一些投資者已經獲得了 Block.one 持股的 6,567% 的回報。此舉代表 Block.one 有望能藉由回購股權,將這些股票轉售給它認為對其業務有幫助的新投資者,為未來潛在的戰略合作股東提供空間。

EOS/USDT ( 6.3145 USDT ) 日線圖

EOS 在上月底大漲後,近期下跌了非常多,從高點 8.5645 美元到近期低點 5.925 美元已下跌約 30% ,以日線圖來看已經接近了今年二月起漲時下方的支撐線(藍色線),還有一點可以注意的是,近期量縮的形況非常明顯,歷次量縮後都有一波漲幅,建議投資人等待下一個爆量訊號的出現再行進場,以現在走勢來看,短期內可能較難有太大的動作出現,目前可能只適合小量切入試單,爆量上漲時在加碼進場,可同時配合 ZMET 指標進行操作。

EOS/USDT ( 6.3145 USDT ) 日線圖( 點圖可放大 )

₿ 掌握每週幣圈行情資訊,免費訂閱桑幣週報

加入桑幣 Facebook 加密貨幣社團

點擊前往

聲明

以上為桑幣週報 Zombit Weekly Report 內容,其中相關項目資訊均來自網絡公開資料,其準確性、完整性與時效性均由發佈方負責。 報告中所有的觀點與結論,均基於發佈時所見資料。同時,本週報不構成投資建議,任何投資風險需自行承擔。本週報版權歸 Zombit Studio 所有,如需使用或轉載請註明使用來源,如發現有盜用侵權之情形,不排除進行法律訴訟。

關注桑幣筆記 Zombit 最新消息

馬上訂閱桑幣投資週報
迅速掌握第一手幣圈資訊!