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桑幣投資週報 2019.07.10

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※本週報不構成投資建議,任何投資風險需自行承擔。

深度解析投資加密貨幣
到底課稅不課稅?

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本週焦點與新聞

「 BTC 獨撐大局,市佔率創兩年新高 」

BTC 行情分析

本週整體市場焦點無疑又是 BTC ,在上週一度短暫跌破 10,000 美元大關後,本週 BTC 先於 10,800 美元 ~ 12,000 美元區間震盪,於 7/8 時帶量突破 12,000 美元壓力區,截至目前 7/10 16:00 最高價來到 13,100 美元,離 6/27 高點 13,964 美元愈趨接近,但此波上漲行情只有 BTC 獨漲,市場上除了 ETH 小幅上漲外,其他主流幣並無太大動靜,且根據穩定幣數據,兩週內 Tether 增發了 3 億顆 USDT ,市場卻只有 BTC 獨漲,這表明了大部分的資金都進了 BTC ,進一步堆高了 BTC 的價格,BTC 市值佔比也提升到了兩年新高 65.1% 。

當趨勢瘋狂時,最佳的選擇是獲利了結離開市場,但要如何定義市場已經過熱 ? 技術指標中 RSI 相對強弱指標會是一種方法,指標大於 70 表示超買,應該賣出,但用在 BTC 上面時往往會失效,當日線 RSI 指標大於 70 超買時,反而是進場訊號,要當指標大於 85 時才會是一個較佳的賣出時機點,目前 BTC RSI 約在 66,所以還不是瘋狂的時機,未來上漲機會仍然非常的大。

Litecoin 區塊獎勵減半倒數 26 天

下週 Zombit 推薦幣種為 Litecoin(LTC),於 7/ 3 支付處理公司 Flexa 宣布 LTC 成為 Flexa 網路商家接受的第五個加密貨幣,Flexa 在美國各地超過 39,250 家商店提供直接銷售支付,有望為 LTC 帶來更多的用戶。此外,LTC 預計於 2019 年 8 月 5 日(當區塊高度達到 1,680,000 時)執行區塊獎勵減半,將從 25 個區塊獎勵減半成 12.5 個。從技術面來看,目前短線上是屬於空方趨勢,長線上可以看待為漲多拉回階段,但目前不是一個很好的進場時機,投資人可以參考 4 月份的走勢來操作,等待帶量上漲的進攻訊號

  • 上週關注幣種回顧
  • 上週精選轉強幣
 Holochain(HOT)

HoloChain 是基於 DHT(Distributed Hash Table, 分佈式雜湊表)技術的項目,也是第一個使用 DHT 網路的項目,其透過 DHT 技術來完成共識並保證主帳本的完整性。

價格從 0.0019276 USDT 一度上漲至 0.0022 USDT ,漲幅達到 14.13%

Pair 上週價格 最高價 最大漲幅


HOT


0.0019276 USDT


0.0022 USDT


+14.13%


IOTA


0.4663 USDT


0.4906 USDT


+5.2
%


MITH


0.04492 USDT


0.04492 USDT


+0
%

※最高價取自上週截稿日至本週截稿日 6/26 16:00 ~ 7/10 16:00。

  • 下週關注幣種
  • 下週精選轉強幣
 Litecoin(LTC)

2011 年,Litecoin(LTC)的創辦人 Charlie Lee 開發一種更適用於日常消費使用的加密貨幣,其利用 BTC 的程式碼作為架構進行改良,開發出了 LTC ,可以稱為改良版後的 BTC。

更多詳情可至「 下週關注幣種 」查看

Pair 截稿價格


LTC


117.84 USDT


ETH


306.78 USDT

價格為截稿日當天 16:00 之價格

詳情可至「 市場趨勢分析 」查看

7/4~7/10 加密貨幣總市值、交易量和比特幣價格 ( 點圖可放大 )

本週精選新聞

下週重點事項

7/14

Crypto.com 將在美國推出新的 MCO Visa 卡

Crypto.com 在 6/25 的新聞稿中宣布,將與大都會商業銀行合作在美國發行新版的 MCO Visa 卡。根據報導指出,MCO Visa 卡是借記卡,無須任何年費或月費,且持卡消費有最高 5% 的回饋金。

7/15

Komodo 將進行項目重塑並推出 Antara 開發套件

Komodo 將於 7/15 推出 Antara 框架,官方新聞稿指出, Antara 是 Komodo 的開放式可編程多鏈平台不可或缺的一部分。且為了配合技術的大規模升級,Komodo 團隊還將推出一個新的網站、新的白皮書和新的合作夥伴計劃。

Binance Chain 硬分叉

Binance Chain 於 7/4 宣布 Binance Chain 驗證器已同意在區塊高度 20,300,000 處進行預定的硬分叉升級。根據當前的區塊生成速度,預計在 2019/7/15 3:00 PM 左右實施。

名人專欄

投資加密貨幣到底不課

課稅是時間問題,三個關卡

Argo 奧果顧問

-Chris Lin

Argo 奧果顧問

Argo 奧果顧問擁有涵蓋法律、會計稅務與商業分析的專業團隊,協助公司商業決策達到最佳結果。

前言

當各方在如火如荼討論 STO、ICO、IEO、相關監理沙盒及加密貨幣期貨交易等衍生金融商品的同時,牛市也正在發酵,比特幣價格自四月起一路向上攀升,在今年 6 月已經一度來到 12,653 美元,達 17 個月來的新高,而隨著比特幣的價格攀升,交易量也逐漸增加,BitMEX 的單日交易量已經突破 110 億美元。可以說,加密貨幣投資早已是稀鬆平常的事,越來越多跡象顯示,未來會更普遍。

老實說,買賣加密貨幣課稅是每一個國家都必須面臨的課題,這問題更涉及不少專業。在 Line 群組中,不定時會有幣圈投資人問說:到底我在加密貨幣交易所賺的錢,要不要課稅?然而我們看到許多似是而非的論述,有人說,台灣的法律還不適應「新科技」,加密貨幣交易仍是「無法可管」。不過,更多時候面對這個問題多數人是閉上眼睛,假裝它不存在。

身為會計師並以國稅局處理電商稅務的做法出發,我認為這個問題,現行的台灣稅法已可部分回應加密貨幣買賣問題,並對獲利者課稅。

加密貨幣買賣的實質樣貌

稅務及會計是極其講究經濟實質的領域,經濟實質在稅法上的意思是,應以當事人之實質經濟事實關係及其所生實質經濟利益之歸屬與享有為課稅依據。

現今的交易型態過於多元與複雜,我國所得稅法僅短短126條,無法明文列出所有交易型態,但透過探討各種交易的「經濟實質」,將複雜或新穎的交易回歸本質,其實各種主要的交易形態在稅法已有規範。例如:雖然我們都稱 Cryptocurrency 為加密「貨幣」,但國稅局不會直接以字面上「貨幣」來徵税,而是去探究其本質上是一種財產、還是更近似於貨幣。

因此,面對一個新型的交易型態,實際納管、徵稅只是時間問題「現在」沒有被課稅,不代表不必納稅或無法可管這是許多人常有的迷思。

我以下將從現行稅法角度來分析,第一個關鍵問題:加密貨幣到底是一種「貨幣」、「股票」亦或是一種「商品」買賣?

一般投資人「買賣加密貨幣」,從經濟實質出發,他到底屬於何種交易型態?美國國家稅務局 (IRS) 2014 年對於「虛擬貨幣」 (”Virtual Currencies”) 所發布的稅務指引(guidance)中提到:

”Virtual currency is a digital representation of value that functions as a medium of exchange, a unit of account, and/or a store of value.”

簡單說,美國國稅局認為加密貨幣並非實質貨幣,而是一種表彰交易或帳戶價值的媒介,並明確表示加密貨幣在稅務上應被當作「財產」(“property”) 來課稅,並適用相關財產交易的美國現行稅法。不難發現,對於科技產業相對開放的美國,面對課稅的問題,傾向採取從現行稅法中找出一個類似種類或規範來處裡,而非另訂新法。

然而將加密貨幣定義為財產課稅有其正當性並顧及經濟實質嗎? 若直接認定加密貨幣(如:比特幣)為貨幣一種,似乎理由仍稍嫌薄弱。法律上,所謂貨幣必須滿足法償之條件。也就是說在某一國家中,債務人提供「貨幣」清償其債務時,債權人不得拒絕。然而,目前國際上,似乎未有任何一個國家賦予某一種加密貨幣這樣的地位。加密貨幣的交易及買賣,實質上更像是「以物易物」或是「取得商品」。

台灣未來的可能作法

從美國的例子回頭看台灣稅務的核課。目前台灣國稅局對於加密貨幣似乎有所行動,據財政部 2018 年 10 月於立法院報告,加密貨幣稅收有明確開徵的,是加密貨幣交易所業者,也就是「營業人」。對於個人交易虛擬貨幣之收益或挖礦所獲得虛擬貨幣之收益,則研擬課徵個人綜合所得稅以財產交易所得核課,但該部分目前在交易追蹤及獲利統計上仍有執行上困難。

如果,台灣國稅局未來確認定加密貨幣是一種「財產」,其買賣交易在稅法上的相關規定是如何?

現行中華民國所得稅法規定,個人財產及權利因交易而取得之所得,應屬所得稅法第 14 條第 1 項第 7 款之財產交易所得。交易行為發生地,如果均在國內,應課徵個人綜合所得稅。依據個人年所得不同,最高級距可高達到 40% 的稅率。

所得稅法也規定,財產交易損失可扣除財產交易所得,如當年度無財產交易所得可資扣除,或扣除不足者,得以以後3年度之財產交易所得扣除之。

三個關卡待解

到底要如何計算財產交易所得,才是政府所面臨的最大問題。

收入及成本計算就像財政部在去年 10 月立法院報告,仍存有技術上的問題。第一點,加密貨幣為「財產」的價值,必須根據轉換為「法定貨幣」的數額計價。IRS 發布的指令中稱之為「市價」 (Fair Market Value),將市價作為計算基礎,並最終轉換為美金計算。對於在交易所內完成的買賣來說,決定完成交易當下的市價並不困難,如同買賣股票一般,交易所會知道你下單、最後成交的價格,並有電子記錄。然而對於場外交易的買家而言,交易市價的紀錄並不對外公開,交易可能是幣幣交易,未涉及法幣,如何取得可信的成交價格並轉換為法幣價格成為一大難題。

第二,同一種加密貨幣,在不同交易所的「交易價格」常出現價差。這樣真正的「市價」誰來決定?美國會計師協會 (AICPA) 針對此問題建議使用平均價、APP 下單價格……等符合交易實質的「合理市價」來計算交易所得,但有待政府將其明確化,相關執法機關才能夠操作。

第三,國稅局如何知道我們進行過加密貨幣的交易?如果不經過交易所的 KYC,並通報政府機關,一般來說,政府難以發覺有加密貨幣的交易發生,就算知道,也很難追蹤到實際自然人,這也是為何比特幣、或是其他匿名幣(如門羅幣)被拿來作為逃稅或洗錢工具的原因。所以關鍵是被賦予洗錢防制重任的加密貨幣交易所,在某種程度上,交易所無心地已成為政府資料蒐集的中心,他們可以知道開戶人為何人,也同步記錄相關交易。當投資人出金時,交易所也會知道,甚至知道連結到哪個特定金融機構帳戶。

未來若要對一般加密貨幣投資人課稅,政府賦予交易所對於洗錢防制通報的相關責任,將成為解決上述三個技術問題的關鍵解藥。

對於加密貨幣交易,我認為台灣加密貨幣的稅制欠缺的是操作方法,換言之是技術問題佔多數。因此,我們會建議,尤其是幣圈投資人在作交易時,應將潛在稅務成本納入考量,以做更完整的規劃。未來我們 Argo 團隊會繼續探討各種型態的加密貨幣交易,在現行稅制上的可能狀況,也持續與政府及相關單位溝通交流,期待台灣有一個合理、可行的加密貨幣稅制結構。

IEO 資訊專區

下週 IEO 項目

項目簡介

Akropolis 是一個基於 Polkdot 進行開發的去中心化金融(DEFI) 項目。,旨在解決全球養老金領域的結構性問題。該平台背後的團隊希望透過該平台,在多個司法管轄區中,以更便利、安全、可靠且透明的方式提供養老金、社會福利和其他未來利益。未來將 Akropolis 將會把大型機構參與者和個人用戶與包含激勵模型的新系統聯繫起來,建立一個全球養老金的生態系統。

募資資訊
  • 項目名稱:Akropolis (AKT)
  • 通證總量:4,000,000,000 AKT
  • 本期交易總量:320,000,000 AKT (通證總量的8%)
  • 每輪可交易量分別為:64,000,000 AKT、256,000,000 AKT
  • 價格限定:限價期的兩輪限定價格分別為:1AKT = $0.005、$0.008125(對應HT兌換比例將會在搶購當日公佈)
項目簡介

DeepCloud AI 正在構建一個 AI 驅動的分散式雲計算平台,用於運行分布式應用程序——物聯網和 Web 3.0 dapps。DeepCloud AI 將為企業級用戶和個人提供一個基於雲端分享過剩計算和儲存資源的交換市場,並使用一個人工智能匹配引擎。隨著區塊鏈、物聯網(IoT)和人工智能的興起,DeepCloud AI 展望了未來的美好前景,並利用人工智能(AI)進行資源管理,使 DeepCloud AI 能夠為分布式的應用程序提供革命性的雲基礎設施。

退款機制

BTMX 連續 20 天持倉超過 10,000 枚(含私募未解鎖部分)的用戶在預售時可購買“退款“服務,售價 1,000 BTMX。詳情如下:

  • 購買“退款“服務的用戶在 DEEP 上線 24 小時內,可在 DEEP 預售頁面點擊“退款“,申請退還認購所支付的全額 USDT。
  • 申請退款時,用戶帳戶內需有認購額度同等數量 DEEP,此部分 DEEP 在用戶申請退款後將被立即鎖定,系統將自動收回帳戶內對應 DEEP 數量並返還對應 USDT 至用戶賬戶。
  • 如點擊“退款“時,賬戶內 DEEP 數量低於認購額度數量,則無法退款。
  • “退款“服務購買後立即生效,無法變更或取消。
募資資訊
  • 代幣名稱:DEEP
  • 發行總量:200,000,000
  • 初始流通量:3,750,000
  • 發行價:0.1 USDT
  • DeepCloud AI 將在上線前解鎖 50%,剩餘 50% 在第 2-4 個月每月解鎖 1/3;DeepCloud AI 只對獲得相應法律許可內的國家及地區用戶開放申購資格。

知名交易所 IEO 績效統計(截至 7/10 10:00)

計算方式

破發數

若「現價」低於 「IEO 成本價」,則被計算為破發。

開始前平台幣上漲機率

IEO 項目開始募資時,該平台幣價格大於前三天之價格,則列為上漲;再將上漲的次數與發行項目總數相除來計算上漲機率。

結束後平台幣上漲機率

IEO 項目結束募資時,該平台幣後三天之價格大於結束募資時之價格,則列為上漲;再將上漲的次數與發行項目總數相除來計算上漲機率。

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IEO 項目績效詳細解析(截至 7/10 10:00)

計算方式

開盤

開盤的第一根 K 棒之開盤價 ; 也就是成交的第一筆價格。

開盤倍數

開盤價除以 IEO 成本價。

開盤日最高漲幅

開盤當天之最高價減去成本價之淨利,將淨利再除以成本價。

至今有無破發過

若歷史最低價低於 IEO 成本價,則列為破發。

投報率

現價減去成本價之淨利,將淨利再除以成本價。

 

 

至今有無破發過

若歷史最低價低於 IEO 成本價,則列為破發。

投報率

現價減去成本價之淨利,將淨利再除以成本價。

市場趨勢分析

「 BTC 短暫休息後再次上攻, Altcoin 市場應聲倒地 」

本週主流幣價格概況

本週主流幣中只有 BTC 及 ETH 有著較高的漲幅,其他主流幣大多呈現盤整趨勢,BTC 上週跌破 10,000 美元大關後,本週趨勢大反轉一路上攻 13,000 美元,七日漲幅達 14.87% ; ETH 最高來到 318.42 美元,七日漲幅達 5.42% ; XRP 走勢大致維持在 0.378 美元 ~ 0.4 美元,七日漲幅達 -2.22%; BCH 於 398 美元 ~ 418 美元微幅震盪,七日漲幅達 1.48% ,EOS 同樣盤整趨勢居多,於 5.65 美元 ~ 6 美元震盪,七日漲幅達 -1.18%;BNB 走勢則是在IEO 項目 ERD 上市後持續下跌,七日漲幅達 -0.61% 。

ZMET 指標分析

USDT PAIR

本週 USDT PAIR 不論在日線或是 4 小時線都與 BTC 走勢背離,BTC 本週大漲超過 10% 以上,但指標卻沒有相應的提升,此背離可以歸咎於本週,幾乎只有 BTC 及少數主流幣有上漲,大部分的幣種都處於盤整走勢甚至下跌,整體市值在扣除 BTC 後幾乎是沒有提升的,而指標計算過程中並不考慮市值,故會產生此現象。ZMET USDT 日線仍處於零軸以上,代表整體市場仍處於上漲趨勢,值得注意的是數值相比上週下降了 27% ,代表整體市場有在轉弱,可以注意到主流幣如 EOS、XRP、BNB 及 BCH 這兩週跌幅都相當可觀,但投資人在操作上不須過於恐慌,趨勢上還是要歸類為漲多拉回,而非下跌,近期短週期 ZMET USDT 4 小時線相比上週還是有小幅提升 9%,待 4 小時線上穿零軸時會是下一個市場上攻的訊號

BTC PAIR

本週 BTC PAIR 並沒有任何好轉的現象,BTC 漲幅仍然勝過絕大多數的 Altcoin ,ZMET BTC 日線相比上週再降 1% ,雖然才下降 1% ,但數值已經是來到非常低的 -91% ,代表幣安一百四十種以上的 BTC 交易對中,九成以上大趨勢都是下跌的,七月初的小反彈也並沒有突破零軸就宣告結束, ZMET BTC 4 小時線相較上週更是減少 38% ,也來到非常低的 -91% Altcoin 市場要好轉估計還需要一段時間,建議還是少碰為妙。

上週價格及本週價格分別截自 7/3 12:00 AM 及 7/10 12:00 AM

日線值分別取自 7/2及 7/9
4H 分別取自 7/3 12:00 AM 及 7/10 12:00 AM

日線值分別取自 7/2及 7/9
4H 分別取自 7/3 12:00 AM 及 7/10 12:00 AM

  • ZMET USDT 日線
  • ZMET USDT 4 小時線
  • ZMET BTC 日線
  • ZMET BTC 4 小時線

下週精選轉強幣:

  • LTC( 117.84 USDT)

  • ETH( 306.78 USDT)

※價格為截稿日 7/10 16:00

幣安主流幣 BTC Pair 趨勢分類

 
  • 看漲趨勢:

    HC、LINK、REN、TNT

  • 無明顯趨勢:

    CMT、CDT、QTUM

  • 看跌趨勢:

    ADA、AGI、AION、AMB、ARK、ARN、AST、BAT、BCH、BCPT、BNB、BQX、BRD、BTG、BTT、CELR、CND、DASH、DCR、DENT、DLT、DOCK、ELF、ENG、ENJ、EOS、ETC、ETH、EVX、FET、FUEL、GTO、GVT、HOT、ICX、IOST、IOTA、IOTX、KMD、KNC、LOOM、LSK、LTC、MANA、MCO、MDA、MFT、MITH、MTH、MTL、NANO、NAS、NCASH、NEBL、NEO、NPXS、NULS、OAX、OMG、ONT、PIVX、POE、POWR、PPT、QKC、QLC、REP、RVN、SC、SKY、STORJ、STRAT、SYS、THETA、TNB、TRX、VET、VIBE、WABI、WAN、WAVES、WPR、WTC、XEM、XLM、XMR、XRP、XVG、XZC、ZEC、ZIL、ZRX

     

建議操作模式

Zombit 是採用日線週期去判斷多空趨勢,短期的暴漲、暴跌並不會對長期的多空判斷產生太多的影響,判斷多空的依據是多條指數移動平均線所組成之指標,指數移動平均線周期短至長依序由上至下排列時,歸類為上漲趨勢,反之則歸類為下跌趨勢,彼此糾結則歸類為無明顯趨勢。

因長線上漲趨勢已確立,短期內要扭轉此趨勢的機會較低,只要走勢出現修正或是拉回都是可以進場布局的時機,但相對的會有追高的風險。

指數移動平均線多周期彼此糾結,代表中長期趨勢並不明顯,但其中不乏還在相對低點,雖然長期看漲趨勢尚未確立,但短線內價格走勢已經不斷的創高,可以逢低布局,若未來轉為上漲趨勢時獲利將非常可觀,但因該搭配基本面或是消息面;反之其中也有可能短線價格不斷破低,趨勢以出現敗象,接下來可能轉為下跌趨勢,這種還是盡量不去持有。

因長線看跌趨勢已確立,短期內要扭轉此趨勢的機會較低,建議少碰這類幣比較安全。

桑幣專欄

與其 Plus Token

不如 Pool Together

Jeff

Zombit 編輯

幣圈寒冬,來杯鹿茸韭暖暖身。

前言

幣圈最大的資金盤 Plustoken 在本周再度傳出崩盤,平常都會看到這些 Plustoken 的信徒在各大社群宣揚智能搬磚、被動收入和財富自由,心裡總在想「這種不切實際的東西,到底會有人相信嗎?」

是的,有人相信,而且是很多人相信。

看到這則新聞,我默默地告訴自己

「這輩子,我要做一個壞人」

人性是真的貪,明明知道他「可能」就是要你口袋的錢,是個老鼠會、資金盤,「他”可能”是資金盤,但也”可能”不是阿,我要是放個 50 萬,每個月 10~18% 的利息,直接買台車拿利息繳車貸都還有剩。可以! 這個可以!!。」然後隔幾天看到新聞崩盤了,什麼都沒了。

現在有很多的投資選擇,你可以選擇質押挖礦分挖礦獎勵,也可以把錢放在借貸平台領利息,雖然月報酬率 10~18% 是不可能的,但至少不會讓你血本無歸。不過如果你真的喜歡賭一把,想要拚多一點錢的話,PoolTogether 對你會是一個不錯的選擇。

保本樂透彩-PoolTogether

PoolTogether 與其說是投資,不如說是遊戲,他沒有天花亂墜的投資策略,也不會有什麼複利、返佣、拉人頭的營銷手法,他就是彩券,而且還是保本的彩券。

想要了解 PoolTogether 首先需要對以下幾點有基本的認知:

1.智能合約

2.DAI

3.Compound

PoolTogether 和 Facebook 的項目 Libra 的代幣 LIT(Libra investment token)有異曲同工之妙,也就是「拿別人的利息」。簡單說明一下 PoolTogether 的概念,每個人都可以用 20 顆 Dai 買一張彩券,假設兌換出了 500 張彩券,PoolTogether 的資金池共累積了 10000 顆 Dai,智能合約會將資金池中的 Dai 打入去中心化借貸平台 Compound 並鎖定 15 天,撰寫本文時 Compound 平台上 Dai 的年化報酬率為 6.74%:

總利息 = 10000 × 6.74% ÷ 365 × 15 ≒ 27.7 (Compound 是採複利的形式,這邊為了方便理解,僅計算單利,實際利息會更高。)

15 天鎖定期到後,智能合約會選出一位幸運兒,獨得總利息 25 Dai(開發商會收 10% 利息),同時,智能合約會將原本資金池的 Dai 返還給持有人,除了智能合約的手續費外,所有人的本金基本上都不會有任何損失。

越多人加入資金池,獎金就越高,目前第二輪的資金池有 57,500 Dai,才四天而已獎金已經高達 169.1 Dai,到期時少說也有 600 Dai了,你說要是只用一張票就抽到那該有多好,想想都有點小激動。

以小博大,安全低風險

就算沒中獎也沒差,獎金完全來自 Compound 的利息,參加者的本金是不會減少的,這跟傳統的「標會」很像,但基本上不會有被「倒會」的風險,因為所有流程完全去中心化,都由智能合約進行,代碼經過 Quantstamp 審查,不太需要擔心資產的託管問題。

也許你會覺得,那要是有大戶買一堆票,那他得獎的機率不是很高嗎?是的,買越多票中獎機率越高,但正常情況下,大戶不會這麼做,除了投資報酬率太低之外,獎金還有可能被散戶拿走,這樣豈不是養老婆送人,對大戶而言與其砸重金玩樂透,不如自己去 Compound 穩穩賺利息。況且,這對小散戶而言反而是好事,因為雖然中獎率變低了,但是總獎金是增加的,反正本來就是碰運氣,獎金當然越多越好啊!所以說拿小錢拚大錢,才是 PoolTogether 的精隨。

結論

PoolTogether 真的是一個不錯的 Dapp,概念簡單清楚,好玩又有噱頭。「賭」是人性的弱點之一,無可厚非,但小賭怡情,大賭傷身,不要因為一時貪心賠了大半輩子的心血,真的控制不住賭欲的朋友,可以玩玩 PoolTogether,搞不好可以中個大獎少奮鬥半年。

另外,對加密貨幣有投資相關問題的朋友(尤其是自動搬磚、AI 交易這種的),都可以到 Zombit 社團上詢問,或許能幫助你少走冤枉路。

穩定幣數據分析

USDT 持續霸佔穩定幣市場,拉大市場占比

根據 CMC 數據顯示,右圖一為近兩週的 USDT  流通量變化,流通量從 35 億 迅速爬升至 38 億,大幅成長了 3 億美元的流通量,若從流通量成長百分比來看,USDT 為 +8.53% 、TUSD 為 -1.91% 、PAX 為 -6.27%、USDC 為 8.74%、GUSD 為 -44.51%,只有 USDT 與 USDC 是呈現增長的情形,其他穩定幣都是呈現流通量下滑,這代表了,目前 USDT 還是霸佔了整個穩定幣的市場,並且需求是在持續的向上增長。

USDT 與比特幣價格有著強烈的相關性

接下來,進一步去看 USDT 的流通量變化對於比特幣價格走勢有無存在著一定程度上的關係,為了數據的精確性,先把時間拉到 2016 年初到 2019/7 來看(右圖二),首先 USDT 的流通量 從 2017 的九四之亂(註一)後開始大幅的增長,此時把時間段剖成三個時間段,分別為 2017 年的牛市、2018 年的熊市、2019 年的牛市,可以很明顯的看出,當市場處於牛市時,比特幣的價格與 USDT 的流通量是明顯的正相關,但是若市場處於熊市時,兩著反而是呈現負相關,而且通常 USDT 的流通量會是領先的指標,USDT 的流通量先成長,BTC 價格再接著跟漲。

註一:九四之亂,中國人民銀行等七個部委發布《關於防範代幣發行融資風險的公告》叫停 ICO,明確指出 ICO 本質上是一種未經批准的非法公開融資行為,並要求中國各家交易所停止所有加密貨幣對人民幣的交易業務。

把時間段拉到這週(右圖三),再次看到比特幣的價格是明顯受到 USDT 的流通量影響,在比特幣的操作建議上,若是比較中長期的投資人,可以特別關注 USDT 的流通量有無顯著增長的情形,這或許是一個資金湧入的訊號。

不過,比特幣價格嚴重被 USDT 流通量影響,這也可能代表了以下幾點:

  1. 比特幣價格嚴重的被操縱,一般的投資人是無法用法幣向 Tether 兌換 USDT ,只有機構才有辦法增加 USDT 流通量,或是 Tether 自己增發 USDT 
  2. 真正將「法幣」兌換成「比特幣」的投資人,可能並沒有價格上漲反映的那麼多,而是被 USDT 影響
  3. 從 2018 年的熊市下 USDT 大幅增加,但是整體市場還是持續走跌,代表 USDT 除了交易加密貨幣之外,可能有著其他用途

右圖四為 CMC 的穩定幣價格數據,可以發現穩定幣雖說是穩定,但其實還是會在一定的價格區間內進行穩定的震盪,這代表著此時,若用網格交易策略,在不同的穩定幣之間進行網格設置能夠有一定的獲利。

網格交易

因其策略特性,常見於外匯市場的交易策略,適用於穩定震盪行情,透過定位買入和定位賣出,期望經過市場自然的波動而獲利,但同時也必須做好良好的資金控管及風險管理。

USDT 流通量(圖一)

2016 年至今的比特幣價格&USDT 流通量(圖二)

本週比特幣價格&USDT 流通量(圖三)

本週穩定幣價格走勢(圖四)

百大幣種近況

市值前 100 漲幅排行

市值前 100 跌幅排行

本週漲跌幅排行

本週漲幅最多的是 Egretia(EGT) 90.01% , 2 ~ 5 排名依序為 Xmax(XMX)57.33%、 Quant(QNT) 52.36% 、 Crypto.com chain(CRO) 42.34% 和 Waltonchain(WTC)41.97%。至於本週前 100 大幣種跌幅佔據前 5 名分別是 Dent(DENT)-22.93%、Aurora(AOA) -20.96%、 Chainlink(LINK) -17.83% 、 Vestchain(VEST)-15.17% 和 Maximine coin(MXM)-14.84%。

火幣二期 FastTrack 投票上幣

根據火幣全球站公告,火幣全球站將於今日(7/10)20:00 正式開啟二期 FastTrack 投票上幣,此次將從 2 個項目中投票選出一個勝出項目,勝出項目將可以於當日(7/10)22:00 同時上線 USDT、BTC 和 HT 交易對,未勝出項目則於本週五(7/12)10:00 上幣,一樣同時上線 USDT、BTC 和 HT 交易對。這邊差別只在於上幣的時間順序,不管有無勝出,都會進行上架。

此次火幣二期 FastTrack 兩個項目分別為, Egretia(EGT)和 Crypto.com chain(CRO)。

根據其官網資料顯示,EGT 專注於創建一個 HTML5 的區塊鏈遊戲平台,提供超過 20 萬開發商 Egretia 的 HTML5 區塊鏈工具及 SDK ,並通過其代幣 EGT 覆蓋超過 10 億用戶,在 Egretia 提供的全球遊戲平台、虛擬道具平台等各個遊戲生態中流通。

EGT 本週漲幅高達 90.01%,且從今年初 EGT 價格為 0.000336 美元,而截稿日前價格為 0.094438 美元,這段期間內足足上漲約 280 倍,並一路擠進前加密貨幣總市值排名第 40 名。

根據 Crypto.com chain(CRO)官網資料顯示,致力提供用戶和商家安全與低成本的無縫交易體驗,其代幣為 Crypto.com chain 的原生代幣,可實現跨資產中介貨幣結算,並可作為節點獎勵。其本週漲幅上漲 42.34%,預計 7/14 Crypto.com(MCO)的 MCO Visa 美國卡將發佈,將有機會帶來更多的使用者。另外,Crypto.com 也有提供 Crypto Earn 的服務,可將加密貨幣存入 Crypto Earn 中,並獲得利息,目前支援 BTC、ETH、LTC、XRP、MCO、TUSD、PAX、USDC 等 8 種加密貨幣,詳細細則可以參考其官網

社群投票熱門幣種

此單元為社群投票最受歡迎的熱門幣種,Zombit Weekly Report 會持續追蹤單個幣種的消息面與技術面,以及我們對於投資操作的建議,並會持續一個月期間。此次社群票選結果為 Algorand(ALGO)。

 Algorand(ALGO)

ALGO 項目簡介

Algorand(ALGO)致力於透過 Algorand 演算法和開源軟體實現區塊鏈技術達到全球採用。其最大的亮點是,Algorand 演算法是由圖靈獎得主 Silvio Micali 所提出,Algorand 的名子來自 algorithm (算法)和 random (隨機)結合,從字面意思中可以看出,其設計與「隨機」有著密不可分的關係。此外,共識協議中「本地的可驗證隨機函數(VRF)抽籤」和「驗證委員會輪替」的設計,也保障了整體網路的安全性。整體設計在區塊鏈的「三元悖論」取得良好的平衡。

Algorand 所要解決的問題,可分為以下四點:

  1. 區塊鏈處理速度不足
    為了保持一定程度的去中心化和安全性,公有區塊鏈上的資料,必須由全網的礦工驗證過後才可以上鏈,因此在交易的處理數度上,與中心化數據處理系統的效率相差甚遠,導致區塊鏈技術難以在現實世界中取得主流採用。
  2. 權力下放的程度
    現有區塊鏈的共識機制,大多是 PoW 或 PoS,然而,這兩種共識機制的共同潛在問題是,當攻擊者佔據了一定的算力或投票權後,就可以開始違反協議規定,進行雙花或破壞協議的執行,一旦攻擊成功,對該區塊鏈而言是相當致命的打擊。

  3. 區塊鏈的分叉問題
    由於區塊鏈的去中心化設計,每個節點的帳本以及系統版本都必須保持一致,換句話說,任何對區塊鏈規則的改變都會牽一髮動全身。這使得一般系統中簡單的系統升級,在區塊鏈上卻是一道難題,每當改變規則,都會導致區塊鏈分叉。

  4. 區塊鏈膨脹的問題
    區塊鏈膨脹是區塊鏈可擴展性的難題之一,舉以太坊為例,任何人都可以低成本的在以太坊上部署智能合約,而以太坊節點的存儲空間也被許多沒有在使用的智能合約佔據,久而久之,這些荒廢的數據或合約便霸佔了區塊鏈上有限的存儲空間,造成區塊鏈膨脹。

Algorand 採用超快速拜占庭協議

Algorand 採用基於拜占庭協議的 PPoS 共識協議稱為「超快速拜占庭協議(Byzantine Agreement,BA*)」。Algorand 的拜占庭協議由於其新穎的可驗證隨機函數(VRF)的使用而具有獨特的效率。一般的 PBFT 算法包含一個三階段的協議,分別是預準備、準備和確認。預準備和準備階段是保證所有正常節點按照相同的順序執行所有有效的用戶請求,而 Algorand 的 BA* 能夠做到即時的提議與確認。

據 Algorand 白皮書中的描述, Algorand 系統在 1,000 個 EC2 虛擬機上模擬高達 500,000 個用戶的情況,Algorand 在 1 分鐘內便完成了交易確認,實現了高於比特幣 125 倍的吞吐量。

純粹的權益證明(Pure Proof of Stake , PPoS)

Algorand 共識協議包含「純粹的權益證明(Pure Proof of Stake , PPoS)」 。在 PPoS 的設計中,代幣的持有者不需要把代幣抵押在智能合約或質押給其他節點商來參與 PoS 共識機制,只要自己錢包裡面擁有 ALGO 餘額,就可以參與全網共識,降低參與門檻,防止網路過於中心化的問題。

Algorand 極低機率產生分叉

Algorand 共識機制的設計,使其區塊鏈不容易產生分叉,因為只有一個區塊可以具有所需的簽名閾值,以便在給定輪次中進行認證。雖然當網路在弱同步的情況下 Algorand 網路仍可能會出現分叉,但這並不影響 Algorand 的安全性。

區塊鏈壓縮技術「 Vault™」

針對區塊鏈膨脹的問題,Algorand 團隊開發了區塊鏈壓縮技術「 Vault™」,主要透過以下三種方式最大限度的降低區塊鏈協議的存儲和帶寬成本。

  1. 在協議中設計事務過期機制
  2. 通過分片將 Algorand 區塊鏈的存儲成本分配到網路中
  3. 允許新節點從第一天開始就避免檢查過往的每個區塊,減少加入網路所需的帶寬。

Algorand 首次荷式拍賣募得六千萬美元

Algorand 在公開銷售的部份,Algorand 基金會每隔一段時間就會舉行一次荷蘭式拍賣分發 ALGO 代幣。首次拍賣已於 2019/6/19 完成,以 2.40 美元的清算價格出售了 25,000,000 顆ALGO 代幣,共融資了 60,000,000 美元。官方表示未來五年內拍賣總額高達 600,000,000 顆 ALGO。

有趣的是,Algorand 的荷蘭式拍賣帶有回購政策,一年後 Algorand 有義務以 90% 的價格回購,回購政策的鎖定期為一年,有效期為一年又七天。簡單來說,若買方在 Algorand 拍賣上以 10 美元的價格購買 100 顆 ALGO,可以在一年後以 9 美元的價格向 Algorand 申請回購(最多只能退回當初購買顆數)。買家在期間內無需持續持有 ALGO,但必須保留其原始拍賣帳戶。

明年六月 Algorand 便會舉行第一次的回購,從第一輪 2.4 美元的清算價格來看,Algorand 的回購價格會落在 2.16 美元,換句話說,只要價格低於 2.16 美元,對「擁有回購權」的人都是有利可圖的,但目前 ALGO 價格卻已來到 1 美元。其中最大的原因是,Algorand 的私募價格為 0.1 美元甚至更低,且每個月固定解鎖 4%,對這些早期投資人而言,在第一個月解鎖時,就幾乎快回本了,後面解鎖的 ALGO 不需要在乎價格即可直接拋售,因此導致市場難以維持。

荷式拍賣

荷蘭式拍賣是一種特殊的拍賣形式。亦稱“減價拍賣”,它是指拍賣的價格由高到低隨時間進行遞減,並且最後一個成交價,即為所有參與拍賣人的成交價。

舉例來說,假如第一天 ALGO 的價格是 10美元,第二天是 8 美元,第三天是 7 美元,而拍賣是直到第三天的 7 美元, ALGO 才全部售出,那就算有人在第一天用 10美元的出價購買了 ALGO ,每個人最後的成交價全部也都會為 7 美元。

(圖片來源:ALGO Auctions
ALGO/USDT 1 小時線圖

ALGO 整體空方趨勢非常明顯,從 6/22 上架以來,至今已下跌超過 70% ,以技術分析來看,並沒有太多的理由進場買進,目前走勢雖然已接近前低 0.974 美元,但可以看到近期每個高點還是都比前波高點低,處於一個較為危險的位置,建議至少等 90 EMA(紫色線)呈現向上走勢在找尋進場機會。

ALGO/USDT 1 小時線圖 (點圖可放大)

下週關注幣種

 Litecoin(LTC)

項目簡介

2011 年,Litecoin(LTC)的創辦人 Charlie Lee 開發一種號稱更適用於日常消費使用的加密貨幣,其利用 BTC 的程式碼作為架構進行改良,開發出了 LTC ,可以稱為改良版後的 BTC。所以基本上 LTC 的功能及定位與 BTC 是非常相似,由於 LTC 有創辦人 Charlie Lee 作為領導者,擁有較中心化的開發團隊,能夠主導 LTC 的開發方向,相較於 BTC 在升級方案總是難以達成共識,Litecoin 有較高的彈性能夠嘗試許多創新的改良方案。

LTC 發行量為 8,400 萬顆,其區塊生成時間為 2.5 分鐘,工作量證明(Proof of Work, PoW)使用 Scrypt 演算法,此舉除了提高交易速度、大幅減少了網路擁塞的可能,進減少交易費用外,與比特幣相比,礦工挖到Litecoin的機會也會增加

截稿日前 LTC 總發行量為 84,000,000 LTC,目前流通量 62,594,862 LTC,總市值為 74.1 億美元,市值排名第 5 名,歷史最高點於 2017/12/19 為 375.29 美元,歷史最低於 2015/01/14 為 1.11 美元,目前價格 117.84 為美元。

近期重大消息

Litecoin 在 Flexa 上推出用於支付

於 7/ 3 支付處理公司 Flexa 宣布 Litecoin(LTC)成為 Flexa 網路商家接受的第五個加密貨幣,其他包括比特幣(BTC)、以太幣(ETH)、比特幣現金(BCH)以及雙子星穩定幣(GUSD)。作為第一個即時加密貨幣支付網路,Flexa 在美國各地超過 39,250 家商店提供直接銷售支付。通過 Flexa 和 Litecoin,其正實現加密貨幣對安全、快速和防止詐欺支付,從而改善商家和消費者的現狀。

Litecoin 創辦人 Charlie Lee 在台北舉行的亞洲區塊鏈高峰會(Asia Blockchain Summit 2019, ABS 2019)宣布合作時表示:「很高興看到 Flexa 幫助推動 Litecoin 支付,能夠在所有這些新的主要商家中使用 LTC 進行支付,對於整個 Litecoin 社區來說都是非常好的。」

Litecoin 區塊獎勵減半倒數

截稿日前,LTC 區塊獎勵減半預計於 2019 年 8 月 5 日(當區塊高度達到 1,680,000 時)執行,同比特幣一樣,每 4 年 LTC 將進行一次減產,每個區塊挖出的 LTC 減半,上一次減半發生在 2015 年 8 月 26 日,LTC 的區塊獎勵由 50 個減半到 25 個。而這次將從 25 個區塊獎勵減半成 12.5 個。

LTC 區塊獎勵減半產生了幾種可能影響:

1.由於區塊獎勵將減半,更多的礦工可能會決定開始挖 LTC,因為他們預期 LTC 減產過後,依照經濟學的供給需求理論,假設需求不變,到時供給下降,因此需求大於供給時,LTC 價格會上升。

2.在其他因素不變的情況下,LTC 減半會導致礦工挖到幣的機率降低,導致挖礦成本上升,獲利下降,假設 LTC 價格未能在比減半前的價格高,將會有礦工離開。此時哈希值則會下降並且因礦工流失而使得 LTC 更加集中化,增加了 51% 攻擊的危險。

根據過往數據, LTC 減半分析結果可以發現,在減產日到來前,都會出現持續幾個月的上漲趨勢,其中價格反應較為劇烈集中在減產日的來前數月內,不過減產過後走勢回調走勢平穩。因此, LTC 在減半日前,仍有機會持續上漲,雖然過往一旦減半日過後價格會回調,但是當時 2015 年加密貨幣屬於萌芽階段,許多實質上的採用尚未普及,以及當時大型機構仍未進入加密貨幣產業。而加密貨幣經過 10 年的淬煉,其走勢可能會走出與 2015 年不同的方向。

LTC/USDT ( 117.84 USDT ) 日線圖

LTC 於 6/22 達到高點 145.9 美元後開始大幅下挫,最大跌幅一度超過 20% ,目前短線上是屬於空方趨勢,長線上可以看待為漲多拉回階段,但目前不是一個很好的進場時機,可以看到 4 月份時也出現過一次大幅度的拉回情形,從拉回階段到上漲階段經歷了大約 1 ~ 2 週的時間,這兩週走勢先是出現較大的當日漲幅,且回到布林曲線上軌,然後持續維持在上軌約一週,最後才出現帶量上漲的進攻訊號,投資人不妨可以參考 4 月份的走勢來操作。

LTC/USDT ( 117.84 USDT ) 日線圖( 點圖可放大 )

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